2013安徽农信社考试专项练习－金融部分（三）

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案例分析题
    一、
    2005年10月，上海浦东发展银行股份有限公司(简称浦发行)在加强内部控制大检查过程中发现，公司上海分行陆家嘴支行在办理个人住房按揭贷款中，存在着违规操作致使部分房产抵押登记不真实的问题，涉及贷款32笔，金额l.26亿元。根据检查和审计，这是一起“支行严重违反总行、分行有关管理制度和操作规程进行操作引发的风险贷款事件”。违规操作主要表现在：“一是违规将贷前调查外包给外部机构，贷前调查流于形式;二是违规凭抵押登记他项权证收件收据进行放款，贷款审查审批不严;三是抵押权证未按规定及时入库，贷后管理严重缺失。”
    1. 基本的贷款审查程序包括哪些环节?
    2. 如何在贷款风险中回避这些违规行为?
    二、
    金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。在英、美等欧美国家，金融机构发行的债券归类于公司债券。在我国及日本等国家，金融机构发行的债券称为金融债券。由于银行等金融机构在一国经济中占有较特殊的地位，政府对它们的运营又有严格的监管，因此，其违约风险较小，具有较高的安全性。
    商业银行发行金融债券具有很多优点。发行债券着眼于增长长期资金来源和满足特定用途的资金需要。发行金融债券的主动权在银行手中，因而它属于卖方市场，是银行的“主动负债”。由于金融债券的利率高于存款的利率，对客户具有较强的吸引力，因而其筹资的效率在一般情况下高于存款。金融债券一般都具有明确的偿还期，因而资金的稳定性强。吸收存款受到准备金率的影响，而金融债券获得的资金则不受其影响。
    中国境内发行金融债券始于l985年。近年来，我国商业银行为了解决资金来源不足，同时满足资本充足率，大量发行次级债券。2003年，兴业银行作为我国第一家获准发行次级债的商业银行，发行了30亿元的次级债，其他银行也陆续发行次级债，作为资本补充来源。在融资压力很大的2011年，商业银行的次级债发行极为火爆，商业银行全年累计发行次级债规模达到3132亿元，大幅超过股权融资额，创下历史最高水平。大量金融债券的发行对于帮助银行更加稳健地运营起了很重要的作用。
    根据材料，结合教材分析我国商业银行发行金融债券的优缺点。
    三、
    Peter在1992年6月购买了l992年发行的3年期的债券，在1993年3月购买了l993年发行的3年期的债券，在1994年4月购买1994年发行的3年期债券。
    这样，在1995年7月，Peter就可以收到1992年发行的3年期债券的本息和，此时，该Peter又可以购买1995年发行的3年期国债，这样，他所持有的三种债券的到期期限又分别为1年、2年和3年。如此滚动下去，Peter就可以每年得到投资本息和，从而既能够进行再投资，又可以满足流动性需要。这就是梯形期限法的投资策略。
    根据材料，结合教材分析商业银行证券投资采用梯形期限法的优缺点。
    四、
    2002年以来，各地商业银行先后开办了一种以个人委托贷款业务为创新基础的新业务______多方委托贷款。这种业务一经推出，就受到委托人和借款人两方面的欢迎。相对于个人委托贷款，应当说多方委托贷款很受市场推崇，业务发展非常顺利。民生银行于2002年8  月在杭州首推个人委托贷款，结果市场反应较为冷淡。为走出尴尬局面，民生将个人委托贷款的方式由原来的“一对一”(即单独委托贷款，就是个人单独贷款给一个项目)转变为“多对一”(即多方委托贷款，就是企业向一群人借款)，收到了意想不到的效果。据悉，2002年12月底民生银行在南京开展的“多对一”个人委托贷款项目，短短3天内筹资达上亿元。
    但到2003年1月，人民银行认为这种“多对一”的多方委托贷款存在风险、而且与现行银行业务制度存在一定的抵触。由于委托贷款在中间业务监管模式上属适用备案制的业务，因此人民银行通过不予备案的方式暂停了这项业务。
    请你分析：
    为什么多方委托贷款比传统的单独委托贷款更受市场和银行的欢迎，而人民银行却要暂停这项业务呢?
    参考答案：
    一、
    (1)贷款审查的程序：首先，对贷款调查人员提交的贷款调查报告进行进一步的审核，审核贷款依据是否合理，是否符合本行的贷款政策和贷款原则，是否符合国家有关的经济和金融政策;其次，要审查本行资金头寸是否充足，能否满足贷款企业的资金需求;最后，就贷款额度、期限、方式、利率、条件等形成审查报告并签署自己的意见。
    (2)从案例中可以看出骗贷案中贷款的风险恰恰来源于银行自身没有按照操作规范流程进行贷款的调查与审查审批。因此，商业银行必须严格执行贷款业务的操作流程，尤其对于本案应更注重贷前调查、贷中审查审批以及贷后管理，切实防范操作风险，更好地杜绝贷款违规行为的发生。#p#分页标题#e#
    二、
    优点：
    (1)能够很大程度上解决银行资产与负债期限不匹配的矛盾。一般来说，银行等金融机构的资金有三个来源，即吸收存款、向其他机构借款和发行债券。存款资金的特点之一，是在经济发生动荡的时候，易发生储户争相提款的现象，从而造成资金来源不稳定;向其他商业银行或中央银行借款所得的资金主要是短期资金，而金融机构往往需要进行一些期限较长的投融资，这样就出现了资金来源和资金运用在期限上的矛盾，发行金融债券比较有效地解决了这个矛盾。
    (2)发行金融债券可以使金融机构筹措到稳定且期限灵活的资金，从而有利于优化资产结构，扩大长期投资业务。金融债券在到期之前一般不能提前兑换，只能在市场上转让，保证了所筹集资金的稳定性。同时，金融机构发行债券时可以灵活规定期限，比如为了一些长期项目投资，可以发行期限较长的债券。
    (3)由于金融债券的利率高于存款的利率，对客户具有较强的吸引力，因而在一般情况下，其筹资的效率较高。
    (4)发行金融债券筹集资金不受法定准备金率的影响，其利用效率高。
    缺点：
    (1)成本较高。由于在当前我国金融条件下，金融债券的信用风险高于存款，因此其利率普遍要高于同等期限的存款，发行金融债券加大了商业银行的负债成本。
    (2)时机掌握不当的话可能导致发债失败。
    (3)中长期金融债券风险较大。由于中长期利率，通货膨胀率，宏观经济形势等均难以预测，不确定性因素较多，银行和投资者均面临着较大的风险。
    三、
    优点：(1)管理方便，易于掌握。银行只需将资金在期限上均匀分布，并定期进行重投资安排即可。(2)银行不必对市场利率走势进行预测，也不需频繁进行证券交易业务。(3)这种投资组合可以保障银行在避免因利率波动出现投资损失的同时，使银行获取至少是平均的投资回报。
    缺点：(1)过于僵硬，缺少灵活性。当有利的投资机会出现时，不能利用新的投资组合来扩大利润，特别是当短期利率提高较快时。(2)作为二级储备证券的变现能力有局限性。由于实际偿还期为l年的证券只是l/n，故有应急流动性需要时，银行出售中长期证券有可能出现投资损失。
    四、
    (1)多方委托贷款对现有法规形成挑战;(2)多方委托贷款的规范性问题需引起高度重视;
    (3)多方委托贷款的潜在风险不容忽视。